Как привлечь инвестиции в бизнес

Многие предприниматели сталкиваются со сложным выбором на этапе роста проекта: продолжить развитие бизнеса за счет своих личных сбережений и ресурсов или пойти по пути привлечения инвестиций. Если изначально стартап создавался при поддержке стороннего капитала, то муки выбора минимальны: модель инвестирования привычна и понятна. Но в ряде случаев вопрос привлечения капитала тесно связан со скоростью масштабирования уже существующей компании. Приходит понимание, что именно инвестиции на данном этапе помогут осуществить кратный рост и увеличить обороты.

Никита Пытько поделится своим опытом в сфере инвестиций в этой статье. Компания Никиты занимается реализацией инвестиционных решений в сфере розничных интернет-продаж. За последние 2 года ему удалось привлечь инвестиции в бизнес-проекты на общую сумму более 330 млн. рублей!

Вы узнаете, какие существуют виды инвестиций, где искать инвесторов и о 8 правилах успешной презентации проекта. А еще мы расскажем, как инвесторы выбирают проекты и на что обращают внимание в первую очередь.

Решающие факторы для инвесторов

Нужно помнить о том, что инвестор — это, прежде всего, человек. И также, как все люди, он хочет выгодно вложить свои средства, чтобы получать с них пассивный доход в будущем.

Предоставьте потенциальному партнеру сведения о размере его потенциальной чистой прибыли, перспективе роста и развития бизнеса в обозримом будущем (3-5-7-10 лет), рентабельности компании. Важно не завышать эти цифры и ожидания инвестора вместе с ними. Риски инвестирования — это то, что в первую очередь оценивает инвестор. Никто не хочет потерять свои капиталовложения.

Инвестору будут интересны конкретные показатели компании в цифрах: отчет о движении денежных средств, показатели юнит-экономики, размер прибыли инвестора, график выплат, показатели объема рынка, занимаемого проектом.

Вывод: чтобы привлечь инвестиции в бизнес, нужно тщательно проанализировать и изучить свою компанию, ее финмодель и текущую ситуацию в нише, составить инвестиционную стратегию, а также показать инвестору, что у вас доходный бизнес.

Виды инвестиций в бизнес

Существует 4 основных способа инвестирования:

1. Долевой
2. Долговой
3. Гибридный
4. Бридж-раунд

Долевое инвестирование

В обмен на финансирование бизнеса инвестор получает долю в нем. Это могут быть как инвестиции в действующий бизнес, так и вложения в стартапы. Частым примером долевого финансирования является создание ООО. Сторона, вливающаяся капитал в ваш бизнес может получить акции или место в управлении ООО. Для долевого инвестирования важна оценка доли компании на перспективу. Чем выше потенциал проекта, тем охотнее инвесторы захотят иметь в нем долю.

Долговое инвестирование

Такой вид капиталовложения основан на вливании денежных средств на условиях возврата их в будущем. Наличие процентов оговаривается между владельцем бизнеса и инвестором. По сути, это похоже на классический займ, только без участия банка. Средства поступают напрямую от инвестора, а не через структуры банка.

Чем опытнее владелец бизнеса, тем меньший процент предлагают инвесторы. Для молодых стартапов и новичков в бизнесе процент порой может быть выше банковского. Дело в том, что инвестиции в готовый бизнес безопаснее, и банки охотно выдают кредиты в таких случаях. Кредитование стартапа не всегда возможно, поэтому имеет место инвестирование по долговому принципу. Данный вид инвестиций имеет значительное преимущество перед другими видами вливаний капитала извне: не нужно делиться будущей прибылью компании и контролем над управлением бизнесом. С другой стороны, бывают случаи, когда долевой инвестор дал компании не только средства для роста и развития, но также принес новые идеи и подходы к ведению бизнеса.

Гибридное инвестирование

К такому виду инвестиций относится конвертируемый заем. Инвестор вкладывается в бизнес и получает возможность конвертировать деньги в акции или доли компании с учетом заранее оговоренных скидок. Инвестор может также вернуть свои вложения согласно условиям договора. Существует такая разновидность конвертируемого займа, как SAFE. Она отличается тем, что инвестор не может вывести свои деньги, а только конвертировать их в акции. Поток инвестиций на таких условиях в России пока что невелик, но вот в США SAFE и конвертируемый заем имеют спрос.

Никита Пытько прогнозирует увеличение доли гибридного инвестирования на российском рынк

Бридж-раунд

Этот вариант можно сравнить с получением микрокредита. Используют бридж-раунд, когда нужно закрыть кассовый разрыв или оказать небольшую помощь стартапу, чтобы повысить оценку проекта и привлечь более крупные инвестиции в будущем.

Какой вариант инвестирования подходит конкретному бизнесу обычно становится понятно во время анализа проекта и подготовки презентации для потенциальных спонсоров. Поиск инвестиций для бизнеса — это процесс, в котором важная каждая деталь: от презентации идеи до юридических нюансов в договоре. Но начать стоит с поиска площадок, благодаря которым вы сможете встретиться с будущим инвестиционным партнером.

Где и как искать инвесторов для бизнес-проектов

Начать стоит в близкого круга друзей и родственников. Именно они чаще всего готовы поддержать начинания и верят в положительный результат.

Расскажем о способах и площадках, которые Никиты Пытько использует для поиска инвесторов и партнеров в своей практике:

1. Cетевые конференции и мероприятия. На них можно получить новые знания и инсайты, а также присмотреться к спикерам и модераторам в качестве потенциальных инвесторов.
2. Венчурные капиталисты. Это фонды или отдельные предприниматели, которые распоряжаются капиталами для вложения в часто рискованные, но потенциально сверхприбыльные проекты. Около 70% таких проектов особой прибыли не приносят, но 30% покрывают все расходы. Примером удачной венчурной инвестиции можно считать вложения Питера Тиля в Facebook — он получил 10,2% компании. Привлечение многомиллионных инвестиций в бизнес-проекты возможно при помощи венчурных инвесторов.
3. Бизнес-ангелы. Так называют частных инвесторов, готовых вкладываться в молодые проекты и стартапы. Такие инвесторы могут сами организовывать мероприятия для питчинга либо приходить на уже существующие.
4. Платформы краудфандинга. Суть этих площадок — это привлечение небольших инвестиций от частных лиц. Такими платформами пользуются музыканты, чтобы выпустить новый альбом или писатели для издания новой книги. Самая известная в России площадка — это Planeta.ru. Также популярностью пользуются Вдело, Bootsy и Patreon.
5. Инкубаторы и акселераторы. Инкубаторы подходят свежим проектам на стадии идеи. У вас есть задумка, но вы не знаете, что нужно сделать, чтобы идея превратилась в действующий бизнес. Наиболее часто инкубаторы являются частью экосистемы крупных технопарков, ВУЗов и коворкингов. Акселераторы же ставят своей целью внедрение в крупный бизнес лучших решений, найденных на рынке и ускорить его рост. Владельцы бизнеса проходят ускоренный курс обучения и после этого внедряют полученные знания в проект. Самые популярные акселераторы и инкубаторы в России: бизнес-инкубатор при ВШЭ, Акселератор при поддержке Нетологии Групп, EdTech — акселератор, акселератор от Сбера, акселератор ФРИИ.
6. Профессиональные консультанты и менторы. Личное общение с людьми, которые многое знают о вашей нише и бизнесе в целом — это ценный опыт. Менторов можно найти на форумах, мероприятиях для предпринимателей и в бизнес-сообществах. В бизнес-клубе «Атланты» существуют форматы менторских мероприятий: Ментор сити и менторская гостиная. Их могут посещать как резиденты, так гости сообщества после прохождения адмиссии. Менторы мероприятий — это эксперты в продажах, маркетинге, HR, автоматизации бизнес-процессов, ТОП-менеджеры крупных корпораций, бизнес-консультанты, преподаватели MBA, достигшие высоких результатов. Менторская поддержка- это возможность посмотреть на свою компанию со стороны, но экспертным взглядом и получить персональную поддержку от корифеев в предпринимательской сфере.
7. Банки и иные кредитные организации. Самый очевидный вид инвестиций. Но, как мы уже писали выше, далеко не каждому стартапу банк готов выдать ссуду. А микрокредитные организации менее безопасны и готовы выдавать только небольшие суммы, которые не существенны в масштабах бизнеса.
8. Бизнес-клубы. Это настоящий тренд. В бизнес-сообществах люди находят партнеров, инвесторов, друзей, менторов и вдохновение для развития. В «Атлантах» Никита Пытько организовал проведение Pitch day. Это мероприятие, где можно презентовать свой проект и привлечь капитал в свой бизнес. «Можно искать площадки для поиска инвестиций, я же решил создать свою платформу для питчинга на базе бизнес-сообщества. И это сработало: инвесторы и стартапы находят друг друга.»
9. Бизнес-чаты и телеграм-каналы. Их существует огромное количество, есть даже специальные подборки чатов для предпринимателей. Предлагаю всем предпринимателям активно пользоваться этим ресурсом. Чат резидентов «Атлантов» позволяет решить 9 из 10 запросов. Люди — это сила.

Как правильно презентовать себя инвесторам

Лайфхаки и советы от Никиты Пытько для успешной презентации проекта:

• Нужно выйти из позиции просящего. Вы и ваш будущий инвестор должны быть на равных, так как вы партнеры и это сделка win-win. Если вы цепляетесь за инвестора как за последний шанс, то он это обязательно заметит и, скорее всего, откажет в финансировании.
• Максимально честно рассказывайте о себе и своих ошибках в бизнесе. Инвесторы видят десятки презентаций, но вкладываются только в проекты, где фаундер честен.
• Учитесь самопрезентации. Неуверенное выступление может сказать инвестору, что вы плохо знаете свой проект не верите в него, даже если цифры на слайдах его впечатляют.
• Показывайте цифрах результат работы стартапа. Главное, чтобы эти цифры были реалистичными. «У нас в магазине на маркетплейсе есть товар, который мы продаем дороже на 20–30%, чем основные конкуренты. А все потому, что знаем рабочие алгоритмы продвижения. И я обязательно рассказываю об этом на презентациях».
• Оставляйте контакты. Визитки, социальные сети, QR-коды. Сделайте все для того, чтобы с Вами было легко связаться.
• Говорите про риски. Если вы вообще не упоминаете о том, что они существуют, то инвестор может подумать, что вы риски вы вовсе не просчитали.
• Говорите по существу. Если в первые 15 минут инвестор не увидит цифр, то потеряет интерес. Часто на питчингах можно увидеть ситуацию, в который презентация не привлекает внимания именно из-за своей пространости и отсутствия конкретики.

Что делать после презентации. Юридические нюансы договора

И вот вы заинтересовали инвестора. Далее важно выстроить модель взаимоотношений:

• предоставьте все имеющиеся у вас юридические документы на изучение;
• будьте на связи, рассказывайте о своих шагах, озвучивайте результаты и идеи
• присылайте инвестору еженедельные или хотя бы ежемесячные отчеты о работе в компании.

В ситуации близкого взаимодействия можно избежать большого количества недопониманий.

В юридическом договоре важно прописать максимум нюансов: от регламентации вывода средств инвестора из бизнеса до смерти одного из участников соглашений.

Книги и фильмы об инвестировании

Никита Пытько не раз упоминал, что развить инвестиционное мышление ему очень помогла книга Наполеона Хилла «Думай и богатей». Бизнес-литература — это тоже способ перенятия опыта. Мы решили составить подборку из 5 фильмов и 5 книг про инвестиции и бизнес.

Книги:

• Дмитрий Лебедев «Деньги делают деньги. От зарплаты до финансовой свободы».
• Ричардс Карл «Психология инвестирования».
• Роберт Кийосаки «Богатый папа, бедный папа».
• Джордж. С.Клейсон «Самый богатый человек в Вавилоне».
• Бенджамин Грэм «Разумный инвестор».

Фильмы:

• Игра на понижение, 2015
• Основатель, 2016
• Стив Джобс, 2015
• Капитал в XXI веке, 2019
• Предприниматели будущего: принципы сильных. Документальный фильм бизнес-клуба «Атланты», 2023.

Главное — как привлечь инвестиции в бизнес

1. Инвестиции — это способ быстрого роста и развития компании. Если вы стоите перед выбором: масштабировать бизнес при помощи личных средств или найти инвесторов, то стоит расписать финмодель, чтобы наглядно увидеть возможные последствия данных решений.
2. Изучение рынка инвестиций и выбор наиболее подходящего вашему бизнесу способа финансирования — это важный этап подготовки презентации проекта.
3. Учитесь правильно презентовать себя. Презентация должна быть наполнена цифрами и конкретикой. Также важна уверенность выступающего в том, что его проект действительно достоин этих инвестиций.
4. Стоит внимательно отнестись к подготовке договора и документации. Ошибка в документах может стоить обеим сторонам больших денег.
5. Продвигайте себя и свой проект всеми возможными способами. Узнаваемый стартап более привлекателен для инвесторов.
6. Пробуйте выступать на разных площадках и участвовать в разных форматах питчинга.
7. Частные инвестиции в бизнес-проект — это не только вливание средств в бизнес. Инвестор может стать также партнером и привнести в проект свежие идеи.