Маржинальность: как рассчитать и улучшить

Маржинальность – один из основных показателей финансовой стратегии, по которому можно судить о прибыльности компании. В этой статье вы узнаете, как правильно её рассчитывать и почему важно это делать, что влияет на уровень, какие существуют стратегии для увеличения. 

Что такое маржинальность?

Маржинальность — это показатель бизнеса в финансах, который показывает соотношение полученной прибыли к доходам компании. Он демонстрирует, насколько продуктивно организация применяет имеющиеся у нее средства для получения выручки. Прибыль чаще всего рассчитывается как соотношение выручки к затратам, поделённое на выручку. Без знаний о том, чему сейчас равен данный показатель в фирме, можно прийти к кассовым разрывам и серьёзным финансовым трудностям. Например, так произошло с сетью ресторанов быстрого питания Quiznos – в начале 2000-х она активно расширялась, однако, финансы не поспевали за стремительным ростом. Отсутствие чёткого анализа и внимания к данным, в том числе маржинальности, привели к тому, что в 2014-м владельцы подали на банкротство после закрытия ряда заведений.

Маржа и маржинальность: в чём разница

Две эти величины являются важными составляющими для стратегии организации, выполняют разные функции. Маржинальность — это разница между выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров/услуг. Благодаря ей можно увидеть, какое количество средств остается фирме при приобретении продукции либо их производство. 

Что показывает маржинальность? Ту долю доходов, которую содержит маржа. По ней можно оценить доходность предприятия. Если вы будете понимать разницу между значениями, то сможете корректно проанализировать финансовые результаты. Очень часто происходит путаница, когда маржинальность приравнивают к наценке, доходу или рентабельности. Но это совершенно неверно, и непонимание отличий может привести к денежным потерям. 

Виды маржинальности

Чтобы оценить эффективность работы организации, можно рассматривать виды.

К основным относятся: 

Валовая. Её рассчитывают на основе операционной маржи, демонстрируя, насколько продуктивно работает предприятие. 

Операционная. С помощью этого показателя можно понять, насколько рационально в организации расходуются средства на производство и реализацию продукции, общие и управленческие издержки. 

Чистая. Она включает в себя все издержки, в том числе оплату по кредитам и налогам, ФОТ. В зависимости от того, что именно производит предприятие. Дает возможность понять, эффективен ли тот или иной продукт. 

По сегментам. Даёт возможность увидеть рентабельность различных направлений: например, географических регионов или целевых рынков, чтобы принимать стратегические решения о распределении ресурсов.

Расчёт маржинальности

Разберём формулы и примеры расчётов, происходящие в реальном бизнесе.

Валовая маржинальность = (вал.маржа/выпуска) *100%.

Предположим, компания имеет выручку в 1,000,000 рублей и себестоимость проданных товаров в 600,000 руб. Валовая маржа = 1,000,000 - 600,000 = 400,000 рулей. Валовая рентабельность = 40%.

Операционная ОМ = (ОП/В) * 100% . 

Если у компании ВП составляет 400,000 рублей, а ОР — 200,000: - ОП = 400 000 - 200 000 = 200,000 руб. - ОМ = (200,000 / 1,000,000) х 100 % = 20 %. 

ЧМ = (ЧП/ОП) х 100%.

Пример: если операционная прибыль составляет 200,000 рублей, налоги — 30,000 рублей, а проценты по кредитам — 10,000 рублей:

- ЧП = 200 000 - 30 000- 10 000 = 160 000 руб. Маржинальность рассчитывается по формуле: (160,000 / 1,000,000) х 100 % = 16 %. Ещё больше о маржинальности узнайте из нашего материала о рентабельности продаж.

Какие факторы влияют на маржинальность? 

Чтобы эффективно руководить стратегией и считать доход, важно понимать, что именно влияет на то, сколько средств получит бизнес.

Цена на сырьё и материалы. Одна из самых частых ошибок предпринимателей — не учитывать этот фактор, из-за чего происходят кассовые разрывы. Поэтому важно следить за тем, насколько меняются траты, чтобы вовремя среагировать изменением стоимости. 

Конкуренция. Как правило, чем она интенсивнее, тем ниже стоимость.

Курс валют. Изменения тоже влияют на себестоимость, и всегда необходимо учитывать возможный рост затрат на импорт.

Инфляция. Данный аспект влияет на общие затраты, такие как заработная плата, аренда офиса, ставки по кредитам. Изменения в спросе. Актуальные тенденции также будут показывать, насколько прибыльным будет являться та или иная идея.

Почему важно рассчитывать маржинальность

Благодаря этим цифрам вы можете увидеть, насколько результативно происходит управление денежными средствами компании и насколько она прибыльна. Провести адекватное сопоставление с соперниками, определить преимущества и недостатки. Качественно управлять ценообразованием, основываясь на конкретных цифрах. Привлекать инвестиции. Маржинальность — важнейший критерий для тех, кто вкладывает капитал, увеличивает доверие к проекту. 

Финансовое планирование 

Планировать и прогнозировать денежные потоки, понимать, сколько денег реально есть на счёте, возможно ли «влить» дополнительные финансы в автоматизацию бизнеса или иные направления. 

Бюджетирование. Благодаря качественной оценке денежных ресурсов и пониманию, насколько эффективно фирма зарабатывает, можно увидеть, готов ли к бизнес к масштабированию. Маржинальность позволяет установить ценовую политику, которая выведет организацию в плюс. Также выявить те области, где можно сократить затраты  или, напротив, увеличить их.

Прогнозирование будущих финансовых результатов — ещё один важный элемент в управлении компанией. Вы сможете составить план с учётом возможных рисков, а также ваших целевых показателей. 

Привлечение инвесторов и кредиторов

Маржинальность — фактор, который оказывает большое влияние на принятие решений о том, будут ли сторонние лица вкладываться в ваш бизнес. При создании презентации своей идеи обязательно это учитывайте. Текущая или потенциальная маржинальность — то, что оценивают в первую очередь. Как правило, она является индикатором конкурентоспособности фирмы, её устойчивостью и способностью погашать долговые обязательства.

Высокомаржинальные товары

В зависимости от того, какое направление бизнеса вы выбираете, вы можете обратить внимание на лучшие категории. По мнению экспертов и аналитиков, среди наиболее прибыльных:

Одежда и чулочно-носочные изделия, включая платья, футболки, майки;

Обувь: кроссовки, туфли, сапоги;

Сумки и рюкзаки: дорожные косметички, клатчи и так далее;

Товары для детей: питание, подгузники, влажные салфетки;

Косметика и парфюмерия: лосьоны, маски, духи;

Товары для животных: корма, лакомства, средства гигиены;

Стройматериалы: краски, отделочные материалы, аксессуары, текстиль;

Экологичная продукция;

Бытовая техника: кондиционеры, пылесосы;

Дроны, запчасти, аксессуары. 

Вот какую статистику предоставляет Ozon:

Источник: Ozon Seller

Идеально, когда у продукции низкая закупочная стоимость и на неё сформирован спрос — такой совет дают аналитики. Оценить популярность можно с помощью таких сервисов как Wordstat, Google Trends.

Стратегии для увеличения маржинальности товара

Чтобы повысить эффективность и конкурентоспособность, выбирайте правильную стратегию. Рассмотрим основные из них:

Мотивация персонала. Благодаря грамотной мотивации сотрудников можно легко увеличить производительность и качество работы. Вы можете внедрить систему бонусов и поощрений, премий за достижение конкретных показателей. Также не забывайте о развитии команды — они тоже играют важную роль.

Применение современных технологий. Делегирование части дел и задач роботам, искусственному интеллекту, специальным программам позволяет оптимизировать трудозатраты. Программное обеспечение можно внедрить, например, в бухгалтерию. Оптимизация складских запасов. Одна из основных проблем, с которой сталкиваются предприниматели — это избыточные траты на хранение товаров на складах. Если грамотно подойти к этому вопросу, то можно сократить запасы до необходимого минимума, уменьшив расходы и увеличив оборот капитала. Оптовые закупки. Они позволяют получить большие скидки от поставщиков, что помогает сделать товар более доступным для потребителя. Улучшение качества продукции. Вложение средств в это может привести к росту ценности продукта в глазах конечного потребителя. Высокое качество = высокая цена, а такой подход неизменно приводит к увеличению маржинальности.

Часто задаваемые вопросы: 

Какая маржинальность является хорошей? 

Всё зависит от ниши, типа бизнеса, рыночных условий. Аналитики советуют в первую очередь обращать внимание на отрасль: например, в розничной торговле хорошим показателем является от 20% до 50% в зависимости от товара. В производственном секторе — от 25% до 40%. Технологические компании нередко имеют показатель до 70%.

Может ли маржинальность быть 100%? 

Теоретически такая вероятность есть, но на практике встречается крайне редко. Например, речь может идти об уникальных предметах интерьера, искусства — то есть продукции, которой нет аналогов. Также цифровые товары могут быть весьма прибыльны при условии низких затрат - к примеру, автоматизация бизнеса.

Что такое маржинальность на уровне товара и чем она отличается от маржинальности на уровне компании?

В первом случае речь идёт о том, насколько прибыльна конкретная единица товара, то есть какое количество денег приносит данный товар. На уровне фирмы этот коэффициент является общим и может включать в себя маржинальность всех товаров, а также постоянные затраты — аренду, заработную плату, маркетинг и так далее. Главное: маржинальность — формула расчета прибыли предприятия. Что влияет на маржинальность? Как масштабировать бизнес? 

Главное: 

Как рассчитать ключевые показатели бизнеса? Что влияет на маржинальность? Как масштабировать компанию? Эти и другие вопросы часто обсуждают резиденты «Атлантов» на форум-группах — оформляйте гостевой месяц, чтобы получить доступ к уникальному опыту других предпринимателей.