Финансовые показатели для мониторинга в бизнесе

Для предпринимателя бизнес — это ребёнок. И, как родителю, предпринимателю хочется знать, что с ребёнком всё хорошо, он здоров и правильно развивается. Для чек-апа детского здоровья нужно проверять температуру, сдавать кровь, делать УЗИ. А в бизнесе нужно снимать финансовые показатели. Их мониторинг помогает понять, есть ли у бизнеса проблемы, и найти лучшее решение.

Что такое финансовые показатели и почему они важны

Чтобы разобраться, что происходит в компании, нужно знать каждую деталь. Финансовые показатели — это способ отследить, как работает ваш бизнес. Они указывают, приносит ли компания прибыль, насколько хорошо она справляется с долгами и эффективно ли использует свои ресурсы. С этой информацией можно принимать обоснованные решения, как улучшить работу бизнеса.

Основные финансовые показатели для бизнеса

Для бизнеса важно следить за основными показателями:

• Прибыльность — это сумма денег, которая остается у компании после расходов на разных этапах. Прибыльность помогает понять, где компания зарабатывает, а где теряет. Бывает чистая, валовая и операционная прибыль — ниже разберёмся с этими видами подробнее.
• Ликвидность — способность компании быстро расплачиваться по долгам. Контроль ликвидности помогает избегать ситуаций, когда деньги на счету компании заканчиваются раньше, чем поступает выручка. 
• Эффективность — это оборачиваемость активов и запасов. По этому показателю можно судить, как быстро бизнес использует свои ресурсы для заработка.
• Устойчивость — это доля собственного капитала в финансах компании. Устойчивость показывает, насколько бизнес зависит от долгов и как он выдержит финансовые сложности.

Показатели прибыльности

Выручка — это весь доход, который компания получает от продаж, без вычета расходов. С неё начинается расчёт всех других показателей.

Маржа — это процент, который показывает, сколько денег остаётся от выручки на разных уровнях. По марже можно считать, как компания справляется с расходами и сколько денег остаётся на развитие. Чем выше маржа, тем эффективнее бизнес.

Валовая прибыль — это разница между выручкой и себестоимостью товаров или услуг. Она показывает, насколько эффективен процесс производства и продажи. Если валовая прибыль растёт, значит, компания контролирует затраты на производство.

Маржа валовой прибыли — доля валовой прибыли в выручке. Чем она выше, тем больше денег остаётся после затрат на производство.

Операционная прибыль — это доход компании без учёта налогов и процентов по кредитам. Операционная прибыль показывает, насколько эффективны повседневные процессы компании. Например, не уходит ли слишком много денег на административные или маркетинговые расходы.

Маржа операционной прибыли — это доля операционной прибыли в выручке. Показывает, сколько денег остаётся после всех операционных расходов, но до уплаты налогов и процентов по кредитам.

Чистая прибыль — это то, что остаётся у компании после вычета всех расходов: налогов, процентов по кредитам, операционных и производственных затрат. Это финальный показатель, который дает понять, сколько компания реально зарабатывает.

Маржа чистой прибыли — доля чистой прибыли в выручке. Показывает, сколько денег остаётся после всех расходов.

Неоптимизированная финансовая стратегия — одна из 5 типичных ошибок предпринимателей. В статье «5 ошибок предпринимателя в бизнесе» управляющий партнер юридической фирмы «Лемчик, Крупский и Партнеры» и резидент бизнес-клуба «Атланты» Андрей Крупский рассказывает про такие ошибки и подсказывает, как их исправлять.

Показатели ликвидности

Показатели ликвидности помогают удостовериться, сможет ли бизнес рассчитаться по краткосрочным обязательствам, если возникнет необходимость.

Коэффициент текущей ликвидности — это отношение оборотных активов к краткосрочным долгам. Он показывает, может ли компания расплатиться с долгами с помощью всех текущих активов.

Показатель меньше единицы значит, что активов недостаточно для погашения всех долгов. Например, при коэффициенте 0,9 на каждый рубль долга приходится только 90 копеек активов. Это может привести к кассовому разрыву — ситуации, когда компании не хватает денег, чтобы закрыть текущие расходы. Такое может случиться даже у прибыльных компаний, если не следить за движением средств.

Избежать кассовых разрывов при низкой ликвидности могут помочь оборотные кредиты. В статье «Оборотный кредит для бизнеса» — о том, что они собой представляют и в каких случаях без них не обойтись.

Коэффициент быстрой ликвидности — показатель, который исключает непроданные товарные запасы из расчёта активов. Он демонстрирует, может ли бизнес сейчас расплатиться по долгам, если использовать только деньги, дебиторскую задолженность и инвестиции.

Норма КБЛ — 1 и выше. Если коэффициент меньше, например 0,7, значит, компания может не успеть оплатить долги без продажи запасов.

Например, у компании КТЛ — 1,8, она в целом может погасить свои долги. Но КБЛ — 0,8, и он говорит о зависимости от продаж. Если не получится сбыть продукт, могут начаться проблемы с выплатами.

Показатели эффективности

Насколько хорошо компания превращает ресурсы в деньги? Чтобы оценить это, нужно учесть оборачиваемость активов и оборачиваемость запасов.

Оборачиваемость активов показывает, сколько дохода приносит каждый рубль, вложенный в активы. Чем выше показатель, тем больше компания зарабатывает на своих ресурсах. Если оборачиваемость низкая, значит, часть активов простаивает или приносит слишком мало прибыли.

Например, у компании с оборачиваемостью 1,5 каждый рубль активов приносит 1,5 рубля дохода за год. Это хороший показатель, который говорит, что бизнес использует ресурсы правильно.

Оборачиваемость запасов показывает, как быстро предприятие продаёт товары и обновляет запасы. Это критично для бизнеса, который работает с большими объёмами товаров, например в розничной торговле или производстве. Для расчета берем себестоимость проданных товаров и делим на среднюю стоимость запасов:

Если оборачиваемость запасов падает, товары залеживаются на складе, а компания замораживает деньги. Например, если показатель равен 2, запасы обновляются раз в полгода. Если показатель падает до 1, это сигнал, что нужно пересмотреть политику закупок или ускорить продажи.

Показатели финансовой устойчивости

Кредиты — это как кровеносная система организма. Они снабжают бизнес ресурсами для роста: можно купить оборудование, расширить производство, выйти на новые рынки. Но важно знать, насколько бизнес «прикован» к кредитам. Если зависимость от заемных средств высока, бизнес становится уязвимым к переменам. Здесь опираемся на два ключевых показателя — коэффициент автономии и коэффициент финансовой зависимости.

Коэффициент автономии подсвечивает, какая часть активов компании финансируется за счёт собственных средств. Чем выше этот показатель, тем стабильнее бизнес.

Нормальный уровень — 0,5 и выше, то есть хотя бы половина активов должна быть куплена за свои деньги. Например, у Apple высокий коэффициент автономии. Компания активно инвестирует в разработки за счёт собственных средств и не зависит от кредитов. Это помогает сохранять устойчивость в кризисные моменты.

Коэффициент финансовой зависимости показывает обратное: насколько бизнес зависит от заёмных средств. 

Чем выше коэффицент, тем больше бизнес полагается на займы. Если показатель выше 2, это тревожный сигнал: компания сильно зависит от кредиторов и рискует кассовым разрывом, если рыночные условия ухудшатся. 

Инвестиционные показатели

Это способ измерить, как окупятся вложения и стоит ли проект своих денег. NPV показывает инвесторам, стоит ли вкладывать в проект. А IRR помогает компании понять, под какой процент принимать инвестиции. 

Чистая приведённая стоимость (NPV) показывает, сколько денег принесёт проект после всех вложений, если учесть, что деньги со временем теряют ценность. Если NPV положительный, проект выгоден; отрицательный — вложения не окупятся.

Cash Flow_t — доход за период, r — ставка дисконтирования, t — период. Например, если NPV равен 1 миллиону рублей, проект принесёт такую чистую прибыль.

Внутренняя норма доходности (IRR) — это процентная ставка, при которой чистая приведённая стоимость (NPV) проекта равна нулю. IRR показывает, под какой процент можно привлекать деньги, чтобы проект оставался прибыльным. Если IRR выше ставки по кредиту, проект выгоден. Например, если IRR — 15%, а ставка по кредиту — 10%, проект принесёт доход. Если ставка выше IRR, проект становится убыточным.

Для вычисления IRR нет отдельной аналитической формулы, потому что он рассчитывается через итерационный процесс, подбирая значение, которое приводит NPV к нулю. Расчеты можно провести в Excel или в любом другом калькуляторе, который поддерживает функцию “IRR”.

Рыночные показатели

Рыночные показатели помогают оценить положение компании по сравнению с конкурентами. А еще понять, насколько компания интересна для участников рынка: акционеров, аналитиков, трейдеров и инвесторов. Самые полезные показатели — соотношение цены акции к прибыли (P/E) и рыночная капитализация.

P/E помогает посчитать, сколько инвесторы готовы заплатить за каждый рубль прибыли.

20 — это высокий P/E. Он значит, что инвесторы верят в рост компании и готовы платить 20 рублей за каждый рубль текущей прибыли. Низкий P/E, например 5, может означать, что рынок не ждет от компании роста и её акции стоят дёшево. Но есть и вероятность, что компания просто недооценена. Тогда это шанс вложиться на выгодных условиях.

Рыночная капитализация — это общая стоимость компании на фондовом рынке. Рассчитывается так:

Рыночная капитализация также может быть индикатором зрелости компании. Например, у Apple показатель составляет несколько триллионов долларов. Высокая капитализация показывает стабильность и долгосрочный рост, поэтому привлекает инвесторов. Компании с меньшей капитализацией, как правило, растут быстрее, но вкладываться в них более рискованно.

Анализ финансовых показателей

Анализ финансовых показателей — это способ следить за состоянием бизнеса и вовремя принимать решения. Разберём основные техники анализа и системы, которые помогут держать всё под контролем.

Техники анализа

1. Горизонтальный анализ — сравнение показателей с данными прошлых периодов. Это позволяет понять, что изменилось за время. Например, если выручка растёт, а прибыль нет, нужно искать, где теряются деньги.
2. Вертикальный анализ — каждый элемент отчёта рассматривается как процент от общего. Например, валовая прибыль как процент от выручки. Это помогает увидеть долю каждого элемента и выявить, на что тратится слишком много средств.
3. Анализ коэффициентов — помогает глубже оценить сильные и слабые стороны компании. Это как общий анализ крови для бизнеса. Коэффициенты дают представление о ликвидности, прибыльности, эффективности и устойчивости компании. Например, коэффициент рентабельности продаж показывает, какую часть выручки компания оставляет себе после всех затрат. Он дополняет информацию о прибыли и помогает сделать более точные выводы о финансовом здоровье бизнеса.
4. Сравнительный анализ — это сверка положения дел с конкурентами. Так можно увидеть, насколько компания успешна на фоне других игроков рынка.

Отчеты TCS Group

Системы мониторинга и отчётности

Для управления бизнесом нужны надёжные системы мониторинга. Они помогают отслеживать показатели в реальном времени и быстро реагировать на изменения.

1. ERP-системы — программы, которые объединяют данные из разных отделов: финансы, продажи, логистика. Это позволяет автоматизировать сбор данных и ускорить анализ. Примеры таких систем — SAP ERP, Oracle NetSuite, 1С. Они позволяют легко видеть финансовые потоки и управлять ресурсами.
2. BI-системы — инструменты для визуализации данных и создания отчётов. Они помогают создавать наглядные отчёты и находить тренды. Примеры систем — Tableau, Microsoft Power BI.
3. Отчётные инструменты удобны для ежедневного мониторинга конкретных метрик. Они помогают быстро анализировать данные и следить за динамикой. Хорошие инструменты — Zoho Reports и Google Data Studio.

Заключение

Финансовые показатели — это главный инструмент, который помогает управлять бизнесом. С ними вы видите, где зарабатываете, где теряете и как использовать ресурсы эффективнее. Если не следить за показателями, можно упустить важные сигналы: растут долги, падает прибыль, кассовые разрывы становятся нормой.

Чтобы этого не допустить, регулярно проверяйте ключевые метрики. Сравнивайте результаты с прошлыми периодами, анализируйте, где теряются деньги. Используйте современные системы мониторинга, чтобы всегда быть в курсе, что происходит с финансами компании. С их помощью вы увидите проблемы заранее и сможете вовремя принять меры.

Если хотите углубить свои знания и обменяться опытом с предпринимателями, для которых эффективное управление бизнесом — приоритет, присоединяйтесь к Клубу «Атланты». В октябре у вас будет возможность без оплаты посетить четыре закрытых мероприятия клуба, где предприниматели и топ-менеджеры делятся стратегиями по росту бизнеса, выходу на новые рынки и привлечению инвестиций. А еще сможете поговорить со своим бадди — экспертом, который поможет решить любые бизнес-задачи.