Что такое показатель ebit (прибыль до вычета процентов и налогов) и как его рассчитать?

Финансовые показатели – важнейший фактор, за которым стоит следить, чтобы оставаться в плюсе, компания приносила прибыль. Один из главных инструментов – формула ebit (прибыль до вычета процентов и налогов), благодаря которой можно рассчитать доходы и увидеть реальную картину происходящего с деньгами в организации. 

Что такое ebit (прибыль до вычета процентов и налогов) и зачем он нужен?  

Прибыль, которую получает компания до вычета всех налогов и процентов, называют ebit (прибыль до вычета процентов и налогов) (прибыль до уплаты процентов и налогов). 

Этот ключевой финансовый показатель является отражением эффективности основной деятельности предприятия. Он демонстрирует, сколько составляет операционная прибыль бизнеса. При этом не учитываются:

• Финансовые обязательства, включая займы;

• Налоговые траты.

В соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учёта (РСБУ), показатель ebit (прибыль до вычета процентов и налогов) часто называют операционной прибылью или доходом, и используют его для оценки операционной деятельности компании. 

В международных стандартах финансовой отчётности (МСФО) такой же показатель называют операционная прибыль (доход). При этом в таком случае, в отличие от РСБУ, проводится четкое разделение между операционными и неоперационными статьями. Это делает значения более универсальными для международных сравнений. 

Сценарии использования ebit (прибыль до вычета процентов и налогов): 

• Инвестиционный анализ: оценка прибыльности и эффективности бизнеса;

• Кредитный скоринг: определение платежеспособности заёмщика;

• Оценка эффективности филиалов: сравнение операционных результатов. 

ebit (прибыль до вычета процентов и налогов) в бухгалтерии – значение, помогающее понять реальную прибыльность основной деятельности организации без учета расходов. Поэтому при подсчете маржинальности его необходимо учитывать.

Как рассчитать ebit (прибыль до вычета процентов и налогов)? Формула и пошаговый алгоритм

Теперь переходим к тому, как рассчитать прибыль до вычета налогов и других трат.

Базовая формула расчета от выручки выглядит следующим образом:

ebit (прибыль до вычета процентов и налогов) = валовая прибыль - операционные расходы + (или -) прочие операционные доходы и расходы 

Более подробно: 

ebit (прибыль до вычета процентов и налогов) = выручка - себестоимость проданных товаров (работ или услуг) - операционные траты + прочие операционные доходы - расходы

Давайте разберёмся в пошаговом алгоритме расчёта:

1. Определите выручку: общий объём продаж за отчётный период;

2. Вычтите себестоимость реализованной продукции или услуг, чтобы получить валовую прибыль;

3. Внесите операционные траты: административные, амортизацию и так далее;

4. Добавьте или вычтите доходы/расходы: арендные платежи, штрафы, деньги от продажи активов;

5. Получите нужный показатель.

Также можно посчитать через чистую прибыль:

ebit (прибыль до вычета процентов и налогов) = ЧП + % + налоги

То есть в этом случае мы прибавляем проценты кредитные и налоговые обязательства.

В соответствии с РСБУ, расчеты ebit (прибыль до вычета процентов и налогов) основан на данных отчета о финансовых результатах. В стандартах МСФО показатель аналогичен операционная прибыль или доход. 

Пример расчета (таблица) 

Для вашего удобства оформили для вас пример расчётов ebit (прибыль до вычета процентов и налогов) в небольшую таблицу. 

Показатель	Значение (тыс.руб.)
Выручка	10 000
Себестоимость проданных товаров	6 000
Операционные расходы	2 000
Прочие опер.доходы	500
Прочие опер.расходы	300

Приступаем к расчётам: 

1. Валовая прибыль = Выручка – Себестоимость = 10 000 – 6 000 = 4 000

2. Операционная прибыль = Валовая прибыль – Операционные расходы + Прочие доходы – Прочие расходы = 4 000 – 2 000 + 500 – 300 = 2 200

Итак, ebit (прибыль до вычета процентов и налогов) = 2 200 руб.

Также мы подобрали для вас пример финансовой отчётности компании “Роснефть”, чтобы вы наглядно увидели, что он из себя представляет – скачать можно по ссылке. 

Рентабельность по ebit (прибыль до вычета процентов и налогов)

Что это такое? Сейчас будем разбираться.

Рентабельность ebit (прибыль до вычета процентов и налогов) – это значение, отражающее отношение операционной прибыли к выручке компании. Как её рассчитать? 

Рентабельность ebit (прибыль до вычета процентов и налогов) = ebit (прибыль до вычета процентов и налогов)/выручка * 100% 

Предположим, что у компании сумма прибыль до уплаты процентов и налогов составляет 1 млн рублей, а выручка – 10 млн. Тогда формула будет выглядеть следующим образом: 

Рентабельность ebit (прибыль до вычета процентов и налогов) = 1 000 000/10 000 000 * 100% = 10% 

Показатель выгодности сильно варьируется в зависимости от отрасли. Ниже приведены ориентировочные средние значения и диапазоны по данным источников, таких как Statista и исследованиям профессора А. Дамодарана: 

Отрасль	Средний ebit (прибыль до вычета процентов и налогов) Margin	Примерный диапазон
IT (информационные технологии)	15-25%	10-30%
Ритейл	5-10%	3-15%
Производство	8-15%	5-20%

Эффективность операционной деятельности компании можно оценить именно по рентабельности ebit (прибыль до вычета процентов и налогов). Более того, по этому значению владелец имеет возможность сравнить себя с конкурентами и понять, какие существуют у бизнеса слабые места. 

Факторы, влияющие на ebit (прибыль до вычета процентов и налогов), и как их улучшить 

Среди ключевых факторов можно выделить следующие: 

1. Управление себестоимостью. Всё дело в том, что ее снижение напрямую увеличивает валовую и операционную стоимости. Для работы с этим значением используют такие инструменты как: 

• Внедрение более эффективных технологий производства;

• Переговоры с поставщиками о снижении цен;

• Оптимизация логистики, а также складских запасов. 

Как пример: компания Apple, которая регулярно внедряет новые инновационные решения, чтобы снизить себестоимость своей продукции. 

1. Контроль коммерческих расходов. Чем больше трат на маркетинг, административные ресурсы и другое, тем хуже показатель ebit (прибыль до вычета процентов и налогов). 

Для улучшения ситуации используются такие средства: 

• Автоматизированные системы для продаж и маркетинга (например, AI-помощники);

• Оптимизация структуры управления;

• Аналитика для фокусировки на наиболее успешных каналах. 

Так, например, Amazon регулярно проводит анализ своих расходов, оптимизирует их в логистике и рекламе, чтобы добиться наилучших результатов.

1. Ценообразование. “Игра” с ценой – это отличный инструмент, который может быть для владельца как в плюс, так и в минус. 

Инструменты для улучшения показателей:

• Анализ ценовой эластичности спроса;

• Внедрение премиальных продуктов и услуг;

• Работа с товарной линейкой на основе запросов целевой аудитории;

• Использование динамической системы ценообразования. 

1. FX-риски. От колебаний валют зависит себестоимость товаров и, соответственно, дальнейшая выручка. 

Как управлять: 

• Диверсификация рынков сбыта;

• Работа с разными поставщиками;

• Работа с локальными производствами. 

Узнать больше о том, как повысить рентабельность продаж, можно в нашей одноименной статье. 

Часто задаваемые вопросы: часто задаваемые вопросы по ebit (прибыль до вычета процентов и налогов) 

ebit (прибыль до вычета процентов и налогов), EBITDA и прочие метрики: что выбрать?

Первый показатель демонстрирует финансовую устойчивость и рентабельность, так как он учитывает амортизацию и износ, а второй – нет. Поэтому использование той или иной метрики зависит от вашего запроса и целей. 

Может ли ebit (прибыль до вычета процентов и налогов) быть отрицательным?

Да, в том случае, если деятельность компании убыточна и не приносит прибыли. 

Нужно ли малому бизнесу следить за ebit (прибыль до вычета процентов и налогов)? 

Конечно, ведь это один из ключевых показателей, который влияет на устойчивость и конкурентоспособность организации. 

Можно ли улучшить ebit (прибыль до вычета процентов и налогов) без роста выручки?

Да. Как правило, это происходит за счет уменьшения себестоимости или операционных затрат (маркетинг, логистика, производство, административные расходы и так далее). Если ваша цель – рост прибыли, то советуем почитать статью как увеличить цену на услуги.

Заключение 

Мы много говорим о финансовой устойчивости организации на мероприятиях в “Атлантах”, затрагивая такие важные темы как отчётность, зарплаты, KPI (ключевые показатели эффективности), расходы на маркетинг. Посетить эти встречи и получить возможность пообщаться с опытными спикерами можно в рамках нашего Гостевого Доступа – его вы можете оформить по ссылке. Без взносов, по верификации – для сохранения кулуарности сообщества.