Куда инвестировать в 2024 году?

До начала 90-х годов люди могли не задумываться о финансовой стабильности. Типовое жилье предоставлялось практически всем, а средней зарплаты вполне хватало для сытой жизни. Но время меняет все и с запуском рыночной экономики в России люди начали учиться зарабатывать на свободных рынках. Однако советская ментальность сыграла плохую шутку — соотечественники до сих пор надеются на государство и живут одним днем, не откладывая деньги.

Однако в стране уже появился пул финансово продвинутых людей, работающих с ценными бумагами, криптовалютами и недвижимостью. Они осознают, что финансовая независимость избавляет от рутинных рабочих будней и позволяет обрести себя в семейных делах и бизнесе. Инвестиционная пенсия в 40 лет — для многих россиян это уже стало реальностью. Что делать с деньгами, какие инвестиции будут популярны в 2024 году — обзор рынков и советы успешных инвесторов ждут вас в текущем обзоре.

Статистика за 2023 год и новые перспективы

Центробанк России в документе под названием «Обзор финансовой стабильности» указал, что экономика страны и финансовый сектор уже вполне адаптировались к санкциям. Влияние нестабильной западной экономики на нашу страну было ограничено. Также укрепилась экономика дружественных России стран. Несмотря на указанные позитивные тенденции, российский бизнес и участники финансового рынка сталкиваются с такими уязвимостями:

• подверженность бизнеса санкционному давлению;
• полный выход иностранных инвесторов из наших активов;
• блокирование доступа к «токсичным» валютам;
• процентные риски банков из-за нестабильной ставки регулятора;
• дисбаланс на рынке жилой недвижимости и рост долговой нагрузки граждан.

Курс на экономическую независимость разрушительно повлиял на рынок венчурных инвестиций. Статистика от Агентства инноваций Москвы показывает, что число сделок по сравнению с 2022-м упало практически на 40%, а объем инвестиций просел на 96%. Объем иностранных инвестиций за 2023 год подошел к нулевой отметке. С другой стороны, население страны оказалось отрезанным от зарубежных рынков и начало активно инвестировать в российские акции, криптовалюты и создавать рублевые депозиты (примерно 44% в структуре всех депозитов хранятся в рублях). Индекс Мосбиржи также подтверждает оживление экономики, к концу 2023 года показатель вернулся к «доковидным» значениям 2021-го.

В лучшем варианте прогноза от ЦБ РФ ВВП России в 2024-м должен был достичь 2,5%. Обновленный прогноз более пессимистичен — экономика начнет плавно стагнировать при ВВП 0,5–1,5%.

Российский капитализм развивается по нестандартному сценарию. Устойчивость достигается за счет роста инвестиций бюджетных средств в основной капитал РФ. Во втором квартале 2023-го этот показатель нарастили до 12,6%. Собеседники издания Forbes считают, что по итогам 2023 года показатель ВВП превысит 3%. Прогноз роста ВВП на 2024 год был понижен до 0,5–1,5%. Российскую экономику ждет стагнация и восстановление замедлит свои темпы. Однако желающих вложить деньги в 2024 году будут ждать новые возможности: редомициляция (возвращение в российскую юрисдикция) ряда компаний, повышение привлекательности отечественных ценных бумаг, повышение активности предпринимателей и удешевление недвижимости. Об открывающихся в 2024-м возможностях далее.

ТОП-10 инвестиций в 2024 году

Начать инвестировать можно даже с небольшой суммы. Важно, что инвестиции отличаются по срокам, суммам и прочим основаниям. Подборка ТОП-10 лучших инвестиций 2024 году включает также 3 бонусных направления, которые готовы «выстрелить» в наступающем периоде.

1. Драгоценные металлы

Считаются максимально консервативным способом вложения средств. Золотые слитки позволяют защитить накопления от инфляции. Однако получить прибыль можно лишь на длинной дистанции от 10 лет. Обусловлено это спредом — так называется разница между ценами продажи и покупки. Если купить слиток и через месяц вернуть его в банк, то можно потерять четверть своих накоплений. Поэтому слитки предназначены для длительного хранения, при этом царапины и повреждения обесценивают их. Сейчас есть более продвинутые инструменты: металлические счета, фьючерсы, фонды, акции золотодобытчиков, биржевое золото или криптовалюты с золотым обеспечением.

Плюсы:

• защита от обесценивания денег;
• металлы плавно растут в цене;
• множество инструментов.

Минусы:

• долгосрочный инструмент;
• сложности с хранением слитков;
• для профессиональных инвесторов.

2. Недвижимость

Россияне практически утратили интерес к вторичной недвижимости. Ипотечный бум 2023 года подошел к концу. Эксперты уверяют, что льготная ипотека привела к перегреву рынка. Регулятор по этой причине увеличил ключевую ставку в целях охлаждения. Первоначальный взнос вырос сразу до 20%, при этом возросла долговая нагрузка населения (как и число невозвратов по ипотеке). Сейчас власти аккуратно выходят из программы льготного ипотечного кредитования, повышение первого взноса до 30% к лету 2024 года и дополнительные риски — именно по этим причинам застройщики и частники начнут снижать цены. Инвесторам рекомендуется занять выжидательные позиции, поскольку на конец 2023 года сделки с недвижимостью встали на паузу:

Плюсы:

• долгосрочная инвестиция;
• льготная ипотека будет действовать до середины 2024 года;
• на рынке все еще можно найти хорошие предложения.

Минусы:

• рынок демонстрирует признаки перегрева;
• возможно обрушение рынка как в 2008 году;
• сделка по завышенной цене может лишить прибыли.

3. Криптовалюта

Предстоящий халвинг монеты Bitcoin подогревает рынок криптовалют. Криптозима 2022–2023 была отличным периодом для покупки и накопления криптоактивов. За последний год Биткоин вырос более, чем в два раза. Криптовалютные аналитики утверждают, что грядет новое бычье ралли. Биткоин перемахнет за 100 тысяч долларов, также начнется новый «сезон альткоинов». Текущая динамика подсказывает, что покупатели Bitcoin, Ethereum и других активов еще могут запрыгнуть в уходящий поезд, пока цены не взлетели окончательно. Если говорить об NFT, то рынок показал свою слабость, однако на фоне нового ралли NFT могут вновь оказаться в тренде. Также блокчейн можно назвать разнообразной отраслью. Инвесторы могут приобрести оборудование для майнинга монет. Оно существенно подешевело и будет дорожать пропорционально капитализации биткоина.

Плюсы:

• высокая доходность и минимальный порог входа;
• монеты можно добывать самостоятельно;
• надвигается очередное бычье ралли.

Минусы:

• высокая волатильность активов, невероятные риски;
• крупные биржи продолжают блокировать доступ россиянам;
• отсутствие внятного правового регулирования отрасли (новые ужесточения могут быть введены уже в 2024-м).

4. Облигации федерального займа

Ужесточение денежно-кредитной политики во второй половине 2023 года стало неожиданностью для инвесторов. Стремительный рост инфляции и ключевой ставки привели к существенному снижению котировок. Российский регулятор умеет фанатично бороться с инфляцией, поэтому снижение ставок ЦБ РФ станет началом нового ралли. Сейчас профессиональные участники рынка наращивают свои позиции в долгосрочных ОФЗ. Аналитики до конца 2024 года ожидают увеличение индекса ОФЗ сразу на 18%.

Плюсы:

• спекулянты-нерезиденты покинули рынок, он стал более стабильным;
• в конце 2023 года государство отказалось от дополнительных заимствований на 1 трлн. рублей;
• объем рынка будет расти вплоть до 2026 года.

Минусы:

• чувствительность к инфляции и ключевой ставке, которые могут спонтанно меняться;
• выгоду участникам нового ралли принесут среднесрочные бумаги (4–5 лет), однако их объем составляет 8% от рынка ОФЗ;
• усиленный интерес инвесторов способен привести к опережающему снижению доходности.

5. Акции

На фоне восстановления 2023 год стал одним из лучших в истории фондового рынка России — за 10 месяцев индекс Мосбиржи взлетел на 50%. С учетом дивидендов на 58% — рекордный показатель. Исторические показатели индекса Мосбиржи подсказывают, что в ближайшие 3 года среднегодовой потенциал роста будет находиться на отметке 20% (с учетом дивидендной доходности). Аналитики рекомендуют уделить внимание бумагам из секторов «IT» (+43% г/г) и «добыча и металлы» (+19% г/г). Прибыль компаний из индекса в 2024-м возрастет на 2%. Форвардная доходность по дивидендам на 2024 года будет на уровне 8,55% (против 8,2% в 2023-м), что превышает историческую норму в 6–7%.

Плюсы:

• отдельные бумаги будут существенно опережать индекс;
• 2024 год станет беспроигрышным, бумаги 2–3 эшелонов будут расти еще стремительней;
• предстоящая редомициляция позитивно скажется на экономике и ценах на бумаги.

Минусы:

• инфляция и высокая ключевая ставка делают акции менее привлекательными;
• прогнозы могут измениться в любой момент (как это обычно бывает в России);
• достаточно сложно выявлять перспективные российские бизнесы, готовящиеся к IPO.

6. Валюты

Индекс доллара DXY в течение 2023 года демонстрировал невероятную стабильность. Доллар доминирует над валютами, входящими в корзину DXY и не планирует снижаться. Рубль в течение 2023-го обвалился с 70 до 90 рублей за доллар. Эксперты предупреждают, что до президентских выборов 2024 года рубль будет сохранять стабильные позиции. После этого мероприятия курс будет отпущен, поскольку сильный рубль традиционно не приветствуется финансовыми институтами. Реалистичный курс на 2024 год будет трехзначным — 100–110 рублей за доллар. Перекладывание средств в валюту стоит провести в первом квартале до начала выборов.

Плюсы:

• волатильность рубля играет на руку спекулянтам;
• интерес россиян к валютам не падает, они заняты созданием подушки безопасности;
• в 2024-м рубль будет слабеть, что позволит держателям валюты извлечь прибыль.

Минусы:

• непредсказуемость действий регулятора, который зачастую удерживает курс искусственно;
• доллар и евро признаны токсичными, поэтому россияне платят увеличенные комиссии при заключении сделок с валютой;
• на фоне увеличения ключевой ставки доходность по вкладам способна нивелировать интерес к валютам.

7. Пенсионный план

Это долгосрочный инструмент, помогающий сформировать пенсию нужного размера. Обычно состоит из двух компонентов — регулярные самостоятельные взносы и доходы, начисляемые за инвестирование ваших средств. Таким образом, одна пенсия будет начисляться государством, а вторая — НПФ, банком или иной коммерческой структурой. Вариант оптимален для тех, у кого уже есть все необходимое. Достаточно произвести первый взнос, а затем уплачивать небольшие ежемесячные взносы. Индивидуальные пенсионные планы показывают приемлемую доходность, которую можно предварительно просчитать на калькуляторе сайта НПФ.

Плюсы:

• сфера под контролем государства;
• получение единоразовой выплаты при выходе на пенсию;
• переход инвестиций по наследству;
• широкая сеть агентств.

Минусы:

• при банкротстве НПФ деньги можно потерять;
• НПФ не гарантируют инвестиционную доходность.

8. Страховые инвестиционные программы

К ним можно отнести инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) и накопительное страхование жизни (НСЖ). Клиент страховой компании заключает договор на длительный срок. Обычно он составляет от 15 до 30 лет. Если в течение срока действия договора произойдет страховой случай, то вы или родственники получите выплату. Если ничего не произойдет, то все взносы вернутся к пенсии (иногда даже с процентами). С ИСЖ и НСЖ можно не только сэкономить на страховании, но еще и подзаработать.

Плюсы:

• можно получить налоговый вычет в размере 13% от взноса;
• средства на спец. счете не подлежат разделу при разводе, а также арестам и взысканиям;
• сумма выплаты не подлежит налогообложению (за исключением дохода от инвестиций).

Минусы:

• если страховая потеряет лицензию, то вы утратите средства;
• доходность ничем не гарантирована.

9. Венчурные инвестиции в стартапы

В 2022—2023 гг. рынок инвестиций лихорадило. Они лишился 99,9% зарубежных инвестиций, пережив критический спад. Низкая база 2023 года станет отличной отправной точкой для начала новой фазы роста. Причиной стали последние геополитические события. Для решения ряда проблем отрасли нужны государственные вливания, стимулирование интереса к инновациям, изменение законодательства и обратная релокация талантов в Россию. Однако на фоне кризисных явлений наблюдаются и успешные российские стартапы, более 50% из них было проспонсировано бизнес-ангелами. Все же инвесторам доступно 20 технологических ниш, в которых возникают сотни новых стартапов ежемесячно. В ТОПе находятся такие категории: здравоохранение, космическая промышленность, транспорт, логистика, финтех, ИИ, машинное обучение. В 2024 году будет наблюдаться рост секторов, связанных с технологиями будущего. Также ожидается увеличение объема инвестиций в региональные проекты.

Плюсы:

• высокая потенциальная прибыль;
• в России государство из-за слабого интереса к стартапам возвращает до 50% инвестиций с гарантией;
• спад является общемировым трендом и отрасль начинает восстановление.

Минусы:

• проект может «не взлететь»;
• необходимо разбираться в стартапах и технике;
• нет гарантий возврата вложенной суммы.

10. Классический бизнес или ЗПИФ, связанные с бизнесом

В первом полугодии обороты субъектов малого и среднего бизнеса выросли на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Поэтому можно вложить деньги в традиционный бизнес. Запустить дело можно самостоятельно или купить долю в уже существующем предприятии. Если заниматься бизнесом нет желания, то подойдут ЗПИФ, связанные с бизнесом. Покупая пай в закрытом фонде, лицо получает право на выплаты, соизмеримые его вложениям. Управляющая компания вкладывает средства в бизнес или коммерческую недвижимость, а держатели паев получают неплохую доходность.

Плюсы:

• доходы предпринимателей растут;
• запуск бизнеса стал проще;
• ЗПИФ также будет неплохим инструментом.

Минусы:

• бизнес считается рискованным занятием;
• высокий порог входа;
• на начальных этапах бизнес отнимает все личное время.

11. Инвестиции в образование

Детские обучающие программы, языковые школы, дополнительные образовательные программы и уже привычные курсы — все это относится к сектору EdTech, который совмещает образование и высокие технологии. В 2023 году сектор EdTech занял пятое место по популярности в сообществе инвесторов. Сначала компании удивляли геймификацией, ботами и элементами виртуальной реальности. Но теперь образовательные платформы сконцентрировались на качестве программ и в 3 квартале 2023-го такой подход позволил рынку образовательных технологий взлететь на 38%. В 2024 ожидаются первые IPO EdTech-компаний на Мосбирже. Базовый прогноз роста для отрасли на 2024 год — 15–20%, однако некоторые игроки покажут результаты выше намеченных. Добиться успеха в 2024-м смогут компании, следующие таким трендам: полная индивидуализация программ за счет ИИ и баз данных, участие в детском образовании, внедрение в вузовские программы, сохранение фокуса на отечественном рынке.

Плюсы:

• топовый сегмент, приносящий прибыль инвесторам;
• российский образовательный рынок является емким, вместо максимальных охватов игроки теперь концентрируются на качестве программ;
• множество крупных и стабильных проектов, также регулярно появляются новички.

Минусы:

• высокая конкуренция в образовательной среде;
• любой проект может быть вытеснен более дешевым аналогом;
• изменение цены курса или политики монетизации могут вызвать резкий отток клиентов (высокие риски).

12. Виртуальная и дополненная реальность

Выручка сегмента VR/AR с 2018 по 2023 гг. выросла в 4 раза (до 100 миллионов долларов). По этому показателю Россия вошла в ТОП-10 стран-лидеров. Примерно половина доходов поступает от видеоигр, еще 40% за счет видеоконтента, оставшиеся 10% — приложения. VR/AR-технологии уже применяются в медицине, автомобилестроении, газовой отрасли и обучении. «Цифровая экономика» подразумевает активное внедрение этих технологий, нередко они приобретаются государственными и окологосударственными фондами. По совокупным темпам отрасли Россия опережает США с показателем 30,7% против 16,6%. Все это говорит о том, что отрасль ожидает кратный рост.

Плюсы:

• технологии универсальны и находят применение в любых отраслях деятельности человека;
• ускоренные темпы роста рынка;
• высокий уровень проникновения гаджетов в жизнь человека делает VR/AR еще привлекательней.

Минусы:

• скромные объемы российского рынка;
• высокая значимость видеоигр на данном этапе развития;
• малое количество технологий и отсутствие единых стандартов;
• сложно оценить возврат инвестиций от их внедрения.

13. Искусственный интеллект и машинное обучение

Появление чат-бота ChatGPT по значимости сравнивают с появлением iPhone в 2007 году. Сейчас венчурные инвесторы делают ставки на ИИ-технологии, несмотря на этап коррекции рынка. Технологии кратно повышают производительность труда и являются ключом к избавлению от упадка в мировой экономике. Беспилотники, испытание лекарств, торговля, управление социумом, производство и услуги — машинное обучении и искусственный интеллект востребованы всегда. Мировые темпы роста отрасли превышают 40% в год и Россия также движется в заданном векторе. В 2024-м Минцифры запустит новую инфраструктуру для привлечения частных инвестиций в IT, поэтому отрасль получит новый толчок к развитию.

Плюсы:

• ИИ — общемировой тренд, находящийся на пике технологичности;
• Сбер, Газпром, ВТБ, Яндекс — в стране много крупных корпораций, продвигающих ИИ-отрасль, что оказывает на нее положительное влияние;
• высокая заинтересованность государства в развитии ИИ и машинного обучения.

Минусы:

• при общении с ИИ быстро проявляется неестественность технологии, иногда инвесторы со скепсисом относятся к будущему подобных технологий;
• в российской консервативной среде ИИ получает мощный отпор как нежелательная технология;
• фундаментально ИИ напоминает большой калькулятор, ускоряющийся за счет увеличения вычислительных мощностей, существующие технологии примитивны, быстро устаревают и могут кануть в лету при переходе на новые решения.

Как начать инвестировать?

У начинающего инвестора в голове должен быть четкий алгоритм. Без этого инвестиции принесут лишь убытки. Сначала стоит запомнить, что инвестиции сопряжены с высокими рисками. Акции могут рухнуть в цене, а бизнес может прогореть. Никто не застрахован от финансового краха. С другой стороны, под лежачий камень вода не течет. Если вы не начнете сейчас, то рискуете в будущем остаться без средств на реализацию мечты. Вот что необходимо запомнить новичкам:

1. Конкретизируйте цели, чтобы понять для чего вам нужны деньги. Копить можно на отдых, машину или квартиру. Начинайте с малых целей и постепенно устанавливайте более глобальные.
2. Установите горизонты инвестирования. Каждая цель должна быть выполнена в определенный срок. Планирование бывает краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным.
3. Сохраняйте спокойствие. Инвестор должен трезво оценивать свои возможности, поэтому лишние эмоции стоит отключить. Только после этого можно двигаться дальше.
4. Не кладите все яйца в одну корзину. Это означает, что риски нужно диверсифицировать. Если вы купите на все деньги биткоин, то через два года осознаете, что покупали криптовалюту на пике цены и сейчас он дешевле в несколько раз. Покупайте акции, ОФЗ, криптовалюты и другие активы — диверсифицируйте свой портфель.
5. Начните с малого. Многие уверены, что сложнее всего начать что-то делать. Отключите разум и эмоции. Выделите несколько тысяч рублей на первые покупки. Приобретите серебряную монету в банке, немного криптовалюты или пару акций. Так вы начнете осваивать основные инструменты и сможете втянуться в инвестиционную деятельность.
6. Инвестируйте лишь 10% от своего ежемесячного дохода. Не нужно бросаться в омут с головой и вкладывать сразу все средства, оставляя семью без средств к существованию. Начинать нужно планомерно, делая небольшие, но регулярные покупки.

Мнение экспертов

Что ждет российских инвесторов и стоит ли начинать? Вот что об этом говорят профессиональные инвесторы.

Главные выводы

Приумножить капитал, создать подушку безопасности или просто приобщиться к инвестициям в 2024 году — ваши цели могут быть любыми. Главное в своей деятельности руководствоваться следующими пунктами:

1. Начать можно с минимальной суммы и без серьезного стартового капитала.
2. Не нужно вкладывать все деньги в один актив и вести себя эмоционально.
3. Даже на падающем рынке можно заработать, кризис всегда открывает новые возможности для хорошего заработка.
4. В условиях санкций и геополитической нестабильности есть десяток прозрачных вариантов для инвестирования своих средств.
5. Устанавливайте цели и сроки исполнения. Лучше неидеальный план, чем его полное отсутствие.
6. Диверсифицируйте свой портфель и помните, что инвестиции сопряжены с высокими рисками.