Стратегии увеличения добавочного капитала

Расширение производства, выход на новые рынки, увеличение товарной линейки — эти процессы требуют дополнительных вливаний. Но не все предприниматели знают, какие стратегии применять для увеличения добавочного капитала. В статье мы поделимся с вами:

• Инструментами для получения дополнительных денег;
• Как формируется добавочный капитал;
• Какие существуют методы увеличения.

Что такое добавочный капитал

Часть собственного капитала, который формируется благодаря средствам, что превышают номинальную стоимость долей/акций, а также других операций (не связанных с уставным), называется добавочным.

Каким образом формируется добавочный капитал (ДК) в бизнесе? Вот несколько вариантов:

1. Эмиссия акций, премия при их выпуске;
2. Получение имущества и прав на безвозмездной основе;
3. Перевод в добавочный капитал резервной части;
4. Иные процедуры, которые предусмотрены законодательством;
5. На основе переоценки общих активов.

В чём разница между ДК, уставным (УК) и резервным капиталом (РК)? Показываем вам наглядную таблицу:

Показатель	УК	ДК	РК
Определение	Сумма фикс, которую внесли учредители	Капитал, который образовался сверх номинальной стоимости акционных бумаг	Деньги, создаваемые для покрытия убытков
Источник формирования	Взносы учредителей при регистрации бизнеса	Эмиссия акций выше номинала, переоценка активов, поступления на безвозмездной основе	Отчисления из чистой прибыли организации
Назначение	Гарантия минимального капитала	Укрепление финансовой устойчивости	Защита от фин.рисков, потерь
Возможность распределения среди участников	Нет	Да, но после проведения спец.процедур	Да, для покрытия убытков

Когда нужно увеличивать добавочный капитал

Вот случаи, при которых может пригодиться увеличение ДК:

1. Расширение сфер влияния. Новые рынки, выход на зарубежную аудиторию, увеличение товарной линейки, IPO, желание продавать франшизу.
2. Погашение долговых обязательств (кредитов).
3. Привлечений инвестиций в компанию.
4. Снижение рисков, увеличение доверия.
5. Реализация крупных инвестиционных проектов.
6. Повышение ликвидности, своевременное выполнение обязательств.

Рост добавочного капитала положительно сказывается на денежном состоянии корпорации.

Самое главное — то, что происходит снижение зависимости от заемных (кредитных) средств. При этом при наличии большого собственного капитала банки выдают займы под наиболее приятные проценты, а инвесторы охотнее вкладываются. Также компания на рынке обретает хорошую деловую репутацию. Собственные счета ещё дают возможность не брать дорогостоящие займы, а использовать личные средства.

Как увеличить добавочный капитал

Планируете выход на новые рынки, расширить присутствие, обойти конкурентов и думаете, как это сделать? Самый простой и безрисковый способ — вырастить добавочный капитал.

Эмиссия акций

Этот способ является эффективным, когда речь идет о формировании добавочного капитала. Он представляет собой процесс создания новых акций организации, благодаря которым можно привлечь дополнительные деньги.

Каким образом это воплотить в реальность?

1. Разработать план эмиссии, чтобы определить число акций, а также их стоимость
2. Обеспечить легитимность, зарегистрировав бумаги в соответствующих органах
3. Предложить акции уже имеющимся инвесторам (первоначальная эмиссия), а также новым (повторная)
4. Разместить бумаги на фондовом рынке или же воспользоваться частными размещениями

Помните о том, что подобный способ сильно зависит от устойчивости компании, от новостей о ней, поэтому важно отслеживать то, что попадает в инфополе и работать с этим.

Вклады акционеров

Еще один финансовый инструмент — привлечение денег со стороны акционеров. Использование их вкладов позволяет наращивать мощности, сделать компанию более привлекательной для партнеров и инвесторов.

Для этого есть несколько способов:

1. Эмиссия. О нём мы писали выше. При этом цена акции состоит из двух частей: номинальная и эмиссионная. К примеру, если акцию за 10 рублей продают по цене 15 (эмиссионной), то 5 рублей — это и есть размер добавочного капитала.
2. Дополнительные взносы (вклады) в копилку компании по желанию инвесторов. Такая возможность должна быть закреплена в уставе.
3. Переоценка активов. Допускается пересмотр уже имеющегося имущества и других средств — если их стоимость стала выше, то эту сумму можно добавить в капитал.

Конвертация долгов в капитал

Этот способ подразумевает, что используемые компанией кредиты, заемные средства руководители могут конвертировать в капитал. Для этого необходимо согласие всех сторон, именно поэтому проводятся переговоры между банками и СЕО. После завершения подписывают документы, а долг списывается с баланса компании, таким образом добавочный капитал вырастает на эту сумму.

Публичные и частные предложения акций

Рассмотрим подробнее, как они работают.

Публичные — акции организации предлагают большому кругу людей. То есть фирма выходит на биржу и проводит IPO (initial public offering). Успех выпуска бумаг зависит от устойчивости компании, её узнаваемости, а также часто от того, выплачиваются ли дивиденды акционерам.

Частные предложения — это предоставление возможности покупки ограниченному кругу лиц. Часто речь идёт о семье, партнёрах, квалифицированных инвесторах.

Вы тоже можете стать таким инвестором. Если вам интересна эта тема, то изучите наш материал о том, куда инвестировать в 2025 году.

Как правильно подготовиться к увеличению капитала?

Существуют несколько этапов:

1. Оценка текущего состояния бизнеса. Финансовый анализ (включая различные виды отчетов, такие как о прибыли, убытках, движении денежных средств). Их запрашивают у бухгалтерского отдела.
2. Оценка активов. Определение их рыночной стоимости.
3. Анализ рынка. Понимание, как компания вписывается в настоящие тренды, какие существуют тенденции, что происходит в конкурентной среде.
4. Определение целей. Зачем организации нужен добавочный капитал? Возможно, это финансирование новых проектов или рост ликвидности.
5. Расчет необходимых сумм. Для этого можно воспользоваться специальными калькуляторами на специализированных сайтах.

Также важно подготовить план привлечения капитала. Он должен включать в себя риски. Проведите консультации со специалистами, чтобы задать им интересующие вас вопросы и составить корректный бизнес-план. Также можно посещать тематические мероприятия, в том числе онлайн, которые помогут определить вектор. Например, в «Атлантах» в мае резидентов ждёт лекция «От налоговых проблем к эффективной структуре на примере кейса». Также предприниматели могут собрать собственный Advisory Board, чтобы обсудить волнующие проблемы в окружении сильных.

Юридические аспекты

Эти аспекты могут варьироваться в зависимости от юрисдикции, но в целом существуют общие принципы и требования, которые необходимо учитывать. Рассмотрим основные юридические аспекты, связанные с увеличением добавочного капитала.

1. Законодательные акты

В каждой стране существуют законы, регулирующие процесс увеличения капитала. В России, например, основными нормативными актами являются:

• Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ): Статьи 48-53 регулируют вопросы, связанные с уставным капиталом и его изменением.
• Федеральный закон "Об акционерных обществах": Этот закон определяет порядок увеличения уставного капитала акционерных обществ, включая эмиссию акций.
• Федеральный закон "О рынке ценных бумаг": Регулирует порядок размещения ценных бумаг и требования к раскрытию информации для инвесторов.

2. Необходимые документы

Для увеличения добавочного капитала компании потребуется подготовить ряд документов:

• Решение о повышении капитала: Протокол общего собрания акционеров или решение единственного акционера о повышении уставного капитала.
• Изменения в уставе: Если увеличение капитала связано с изменением устава компании, необходимо подготовить новую редакцию устава или изменения к нему.
• Эмиссионные документы: Если компания планирует выпуск новых акций, потребуется подготовить проспект эмиссии (для публичных компаний) или уведомление о размещении (для частных компаний).
• Регистрационные документы: Заявление на регистрацию изменений в уставном капитале в налоговые органы или регистрирующий орган.

3. Налогообложение

Увеличение добавочного капитала может повлечь за собой налоговые последствия:

• Налог на прибыль: В зависимости от способа увеличения капитала (например, конвертация долгов в капитал) могут возникнуть налоговые последствия для компании.
• Налог на добавленную стоимость (НДС): Если увеличение капитала связано с передачей активов, может возникнуть необходимость уплаты НДС.
• Налоги для акционеров: При продаже акций или получении дивидендов акционеры могут быть обязаны уплатить налог на доходы физических лиц (НДФЛ).

4. Соответствие требованиям регуляторов

При увеличении добавочного капитала важно учитывать требования регуляторов:

• Раскрытие информации: Компании могут быть обязаны раскрывать информацию о своих финансовых результатах и планах по увеличению капитала перед инвесторами и регуляторами.
• Согласование с регуляторами: В некоторых случаях может потребоваться согласование изменений с финансовыми регуляторами или другими государственными органами.

5. Защита прав акционеров

При увеличении добавочного капитала необходимо учитывать права существующих акционеров:

• Предоставление преимущественного права: Существующие акционеры могут иметь право первоочередного приобретения новых акций (если это предусмотрено уставом или законодательством).
• Информирование акционеров: Необходимо обеспечить надлежащее информирование всех заинтересованных сторон о планируемых изменениях в структуре капитала.

Заключение

Выход на новые рынки, расширение товарной линейки, увеличение доли — всё это может потребовать дополнительных инвестиций. Часто предприниматели обращаются к добавочному капиталу как к возможности стать сильнее и вырасти. В бизнес-клубе резиденты регулярно обсуждают вопросы инвестирования, поиска акционеров и партнёров — оформите Гостевой Доступ, чтобы убедиться, что в окружении из 1400+ предпринимателей вы точно найдёте того, кто уже справлялся с теми задачами, что стоят перед вами.

Часто задаваемые вопросы

Как можно использовать добавочный капитал в ООО?

В первую очередь, на развитие бизнеса, расширение деятельности, включая открытие новых филиалов, представительств, запуск свежих продуктов или услуг. Также ДК в ООО можно использовать для покупки активов (закупки оборудования, техники, транспортных средств и так далее).

Какие риски связаны с увеличением добавочного капитала?

Один из основных — это рост финансовых рисков, так как ДК может потребовать значительного увеличения затрат. Соответственно, они могут отразиться на репутации. Некорректно оформленные документы могут привести к штрафам и юридическим наказаниям.

Можно ли увеличить добавочный капитал без привлечения новых инвесторов?

Да. В статье выше мы описали несколько способов, как это можно сделать без дополнительных инструментов или людей.